太天真了，花呗的背后可是有着很大一片利益链的。

因为：免费的始终是最贵的。

我们总是天真地想当然地认为：既然花呗我们按时还款，这个月借了钱之后，下个月只要能够保证把钱还上去的话自己就不会吃亏呀。对的，理论上来说是这个样子，自己非但不会吃亏，反而会占很大的便宜。

为什么会占便宜呢？

举个不太恰当的例子，如果我们每个月的零花钱是10万块钱，10万块钱存在支付宝余额宝里面，每天会有6块钱的利润，那么一个月下来那可就是100多块钱了。当然，如果真的有10万块钱的零花，也未必会看得上这一笔钱，可是这笔钱产生的利息总比平白无故的花掉好呀。

那这样的话，我就可以把这个月的零花用花呗的方式花掉，然后我下个月再还，我每个月都会多出一个月的利息来。既然如此，马云是如何赚钱的？换句话来说，马云旗下的花呗又是如何通过这样的一种模式来赚取自己的利益的？

毕竟我们也都知道，没有利益的事情很难坚持下去，即便短期之内坚持了，从长远的角度来出发也极有可能被放弃。毕竟，任何事情都需要满足市场属性，除了某些国企或者纯粹做公益的企业之外，绝大部分的个人企业终究是要讲究利益二字的。

整体来看，花呗的盈利模式总共有四种：

第一种，逾期。

大家都知道，今天花明天的钱是很不靠谱的一件事，总有一天你会发现，今天虽然能够花明天的钱，但是明天的钱花没了。就像之前的时候我们在课本当中看到的两个老太太相互攀谈。

中国老太太说：我每天存一点，每天存一点，二三十年之后就能买一套房子了。

然后美国的老太太说：我今天把这钱都给借出来，然后每天还一点，每天还一点，二三十年之后，我就能还清了。

美国老太太的话，乍一听好像有道理，但真的如此么？并不是，因为这其中有着诸多风险，一旦某一天自己丧失了偿还能力，或者把自己逼上绝境的话，那只有死路一条，不是吗？所以花呗一旦逾期，那么就需要面临非常高额的逾期滞纳金，逾期滞纳金意味着什么呢？

我们不妨举个案例：如果你在花呗上面借了有3000块钱，然后逾期了10天。这个3000块钱缴纳的滞纳金就是3000×0.05%在和天数做乘法，这一笔钱相当于平白无故地交给马云了。当然，如果我指的是如果，如果你在短期之内借钱了，但是不给人家还上去，甚至还有可能被纳入征信。

第二种，花呗分期的手续费。

一些到现在为止，部分厂家尤其是大型商超的购买者会发现：我们买手机、买洗衣机、买电视会有无息花呗，无息花呗是不需要还任何利息的。比如一共要还1200块钱，每个月还300块钱，一共还4个月就可以了。

但是对于部分商品来说，是有利息的，这一部分利息额度要看我们借的期限究竟是多少，一般情况下是3~36期不等，而借的期限越多所需要还的利息越多。有的时候甚至所需还的利息是自己借钱的1/5，甚至还要更高一些。而这一部分钱就是商家和后台赚的，只不过这一部分钱考虑到一个市场因素------通货膨胀，所以赚的这一笔钱也不是很多。

第三种，借呗收益。

与其说花呗本身能够给马云带来收益，倒不如说花呗背后的衍生产业能够带来巨额收益，这个衍生产业是什么呢？答案就是借呗。就目前来看，借呗的利息还是非常高的，而且借呗的审核周期也比较长，审核的力度也比较严。

换句话来说，不是一般人随随便便就能够借出来的，一旦你从这里面借了钱，而且又没有还或者压根还不起的话，不好意思，第一你得上征信，第二你甚至会要担官司，这中间的种种后果不是一般人能够承担得起的。

哎，那有人就说了：花呗和借呗有这么大的差距，那我肯定不会借借呗，那我们不妨想象一下，如果你为了贪图享受买了一个价值1万块钱的手机，结果第2个月的时候直接被公司老板炒了鱿鱼，这个月你必须还2000块钱，如果你不还这2000块钱的话，就会有什么什么风险，那怎么办？

而这个时候借呗又正好给你伸出援助之手，告诉你：我可以给你2000块钱，但是你下个月要给我多少多少的利息，那请问你借还是不借？在无形当中我们就进了一个套，这就相当于用花呗借钱买东西，花呗花的是未来的钱，但是自己未来没有钱怎么办？只能通过借呗来解燃眉之急了。

第四种，花呗的刺激功效。

这一点说白了，花呗的主要盈利永远不是利息，大家要明白，利息才多少呀，说多不多说少不少，当然作为普通人肯定能看得上，但是对于集团老总或者以马云这样的眼光来看，指望着他能够对花呗青睐有加，那是不太可能的事情。

大多数情况下，无论是花呗也好还是借呗也好，都是一种使用工具。今天买明天买，买到某一天没钱了怎么办？就得用花呗去买。花呗买了下个月还能够刺激用户消费，而且大家要注意，在某些平台上自己可能用不了花呗，这又成了花呗本身所能够牵制用户的一种手段。

一旦当我们习惯使用花呗了，那么之后白花花的银子可能就流出去了。当然，如果我们一直说花呗的各种各样的不好，本身就有违事实。事实上花呗对我们还是有很多好处的，不能以偏概全，也不能冲动消费。

就我而言，我每个月也都在花呗上消费，然后下个月去还这笔钱，剩下的钱可以固定放在基金理财里面。只要不出什么问题，以一种良性的姿态去消费的话，本身就无可非议。

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花呗只要按时还款，就不会产生利息，那马云怎么赚钱？

马总的“精明”是我们一般人难以体会的，与其说花呗是在为年轻人消费带来便利，不如说花呗的存在是在帮助马总扩张商业版图，这盘棋很大。

自花呗推出以来，凭借“先消费、后还款”的定位就吸引了一批忠实粉丝，特别是在月底无粮可用的时候，花呗的作用如同“救命稻草”，给一众捉襟见肘的网购人以“弹药补充”。

花呗的盈利模式从消费者角度来讲主要来自两个方面，一是分期手续费，二是逾期滞纳金。

盈利点之一是花呗分期手续费。花呗消费之后可以根据个人需要分3期、6期、12期，对应的分期利率分别为2.3%、4/5%、7.5%，举个例子讲，1000元分3期偿还，每期还款本息341.67元，共计还款1025.01，其中多出来的这25.01就是被马总赚走的钱；

另外一块盈利就是逾期滞纳金，花呗一旦逾期，那么逾期本金金额的0.05%是每天的滞纳金。举个例子讲，1000元逾期20天，那么滞纳金就是0.5元*20天=10元，这10元同时也被马总赚走。相信在大数据作用下，叠加部分花呗用户的逾期记录已经被纳入人行征信，几乎没有人会长时间逾期的，所以这10元赚的也相对容易。

但是如果你认为花呗消费后不分期、按时还款，那么马总就赚不到你的钱或者利益就大错特错了，花呗的存在是有理由的，我们接下来分析马总的这盘“棋”。

花呗不分期，按时还款，那么马总就不能赚到分期手续费和滞纳金，那花呗存在的意义是什么呢？

1.从商家“薅羊毛”；

花呗不是单项收费的，而是双向收费，确实存在用户身上赚不到分期手续费或者滞纳金的时候，但是作为商家，只要用户使用花呗付款，那么马总就在其中收取费用。

花呗目前的使用场景分为线上和线下，线上主要是部分淘宝商家和天猫商家支持花呗付款，而淘宝商家收到买家100元的花呗付款后，需要支付给马总10元，即1%；天猫商家相对低一点，但是也有0.8%需要交给马总。这块费用是独立于其他运营成本之外的，假设买家使用储蓄卡或者余额付款，那么这1%或者0.8%是不存在的。

再说线下花呗支付，有些商家的收款码也是可以开通花呗付款的，当你商店买个水果啦，买瓶饮料啦，只要使用花呗付款，那么商家就被扣除大概0.6%的“手续费”。

2.增加用户粘性，吸引流量

花呗推出后，开通花呗的买家可以在部分淘宝或者天猫商家“透支消费”，这么做的好处是极大的吸引了一众消费者，特别是吸引了那些“手头紧”却暂时没有购买能力的买家。

这样一来，花呗的存在间接增加了买家对淘宝或者天猫的粘性，试想一下，假设同款产品同时在天猫和某东售卖，虽然价格一样，但是买家暂时没有能力购买，此时马总给用户开通了花呗，那么买家就可以通过花呗透支消费，由此给天猫带来了巨大的流量，又可以吸引更多的人入驻天猫，马总的盘子越做越大。

3.ABS无限循环

本定于月初上市的蚂蚁集团被叫停的消息相信大家都听说了，叫停的原因很多业内人都猜测与蚂蚁集团过度ABS有关。

所谓ABS通俗的理解就是债券包装发售，本身马总只有30个亿可以用来投入花呗，而获得的分期收费费和滞纳金等所有的收益仅对应这30亿的本金。

但是ABS很好的解决了本金不足的难题，简单讲就是马总用前期30亿的债权打包成一个债券包，配以利息收益向大众发售，大众认购份额后蚂蚁集团又融资来30亿，然后继续投入花呗，所获债权再次ABS，如此不断循环。

所以即使你在使用花呗的时候没有分期、没有逾期，但是你使用后为马总ABS提供了标的物，这才使得30亿越滚越大，才有越来越多的本金用于投放到花呗中，赚取更多的分期手续费、滞纳金、商家提现费等等。

综上而言，即使使用花呗的人群没有分期、没有滞纳金，但是蚂蚁一旦上市，我们都是“推手”。

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